堂堂轉載｜監管豔陽普照(zhào)四大(dà) 雷霆國(guó)内大(dà)中小所

A股豔陽監管豔陽普照(zhào)四大(dà)

四大(dà)對于A股上市公司客戶的選擇，似乎也情有獨鍾。

他(tā)們承接并完成了42家上市銀行中的36家，48家上市券商的23家，5家上市保險公司無一旁落[7]。

旗幟鮮明地高調宣布退出俄羅斯審計市場的四大(dà)所，低調而奢華地靜(jìng)享着A股這場曆史性的資本盛宴。

而在大(dà)洋彼岸，美國(guó)證券交易委員(yuán)會（SEC）5月4日(rì)宣布，将包括京東、拼多多、哔哩哔哩等在内的88家中概股加入“預摘牌”名單[8]。

至此，進入SEC“預摘牌”名單的中概股數量已上升至105家，其中23家已經進入“确定摘牌”名單。

A股的豔陽，普照(zhào)四大(dà)；監管的豔陽，普照(zhào)四大(dà)！

根據審計雲持續跟蹤統計的《CPA誠信執業記錄》，截至2021年(nián)末，已完成備案的77家證券業務事務所中的39家共被各監管機(jī)構、司法部門(mén)處罰監管404次，與2020年(nián)度期間的413次幾乎持平。

處罰監管次數排名前20的，除瑞華已被蠶食成殼以外，其他(tā)的名字是不是都(dōu)很熟悉？

這個名單裡(lǐ)，四大(dà)毫無懸念地被遺忘。

一起被遺忘的，還(hái)有2021年(nián)2月用雙語PPT舉報的德勤少年(nián)。

彼時，新浪、騰訊、中國(guó)證券報、中國(guó)經營報等主流财經媒體(tǐ)專題報道、衆多自(zì)媒體(tǐ)跟風(fēng)轉載、官方機(jī)構央視網、新華視點第一時間評述，就(jiù)連中央政法委、中國(guó)檢察日(rì)報都(dōu)及時表态。

彼時，引爆輿論的德勤PPT舉報事件(jiàn)發生(shēng)之後，德勤兩度公開回應、證監會第一時間啓動專項核查，行業主管部門(mén)在沉默一周之後，發布約談涉事機(jī)構、主動排查風(fēng)險的聲音。

彼時，香港财務彙報局（FRC）于大(dà)年(nián)三十約見(jiàn)德勤中國(guó)，要求事務所提供進一步的數據，并指出“必須就(jiù)指控嚴肅處理(lǐ)，并進行獨立調查”。

此時，一年(nián)過去(qù)了，結果呢(ne)？

還(hái)有爲海南(nán)集團和海南(nán)航空十年(nián)出具标準無保留意見(jiàn)審計報告和多年(nián)爲恒大(dà)集團出具标準無保留意見(jiàn)的普華永道會計師事務所，給中國(guó)造成巨大(dà)經濟損失，卻既沒有立案調查，更沒有受到行政處罰，執業記錄潔白(bái)無瑕。

因爲有些部門(mén)來(lái)自(zì)國(guó)際四大(dà)會計師事務所的監管者太多了，監管者怎麽能自(zì)己監管自(zì)己呢(ne)？如(rú)何保持監管的獨立性呢(ne)？因爲他(tā)們知道：不監管才是“獨立性”的最高境界！

試問(wèn)：國(guó)際四大(dà)、國(guó)内大(dà)所、中小會計師事務所何時公平監管？目前的監管是否在遵守法律上一律平等，在監管要求上一視同仁?是否做到公平公正？是否已經一碗水端平？

所以：

有些聲音，即使再大(dà)，也白(bái)搭。

有些姿态，即使真作(zuò)，也假做。

狂風(fēng)暴雨(yǔ)雷霆監管國(guó)内大(dà)中小會計師事務所

進入2020年(nián)的4個月裡(lǐ)，針對證券所的處罰監管次數已達208次，時間未過半，任務已過半。

2021年(nián)度被處罰監管29次的大(dà)華，4個月已被監管22次，中興财光(guāng)華（19次）、立信（17次）緊随其後。

繼深圳堂堂被“大(dà)刑伺候”之後，2021年(nián)11月北京東審也領到了入市以來(lái)的第一份警示函，北京中天華茂及其5名CPA更是三度被北京證監局（2022年(nián)1月）、江蘇證監局（2022年(nián)3月、4月）采取行政監管措施。

天健、永拓、中天運、深圳堂堂、信永中和5家事務所連罰帶沒共計2,725萬元，14名CPA被罰237萬元，3名CPA被市場禁入。

還(hái)有因“五洋債”賠付1個億的大(dà)信，被投資者索賠千萬的衆華、瑞華、立信[11]……

A股的審計“朱門(mén)”裡(lǐ)，有着CPA層次分(fēn)明的混沌江湖。

鄭州又封了。

對于疫情防控，審計雲向來(lái)無條件(jiàn)支持，畢竟大(dà)疫當道，人(rén)命關天。

忙碌的年(nián)報季、五一假期剛過，緊接着又“靜(jìng)态管理(lǐ)一周”，相(xiàng)當于假期延長了。

這樣也好，核酸之餘剛好靜(jìng)心。

值此，來(lái)聊聊最近的CPA江湖故事。

烏雲遁日(rì)

倍受關注的深圳堂堂，還(hái)是領到了事先告知的行政處罰決定。

*ST新億沒能躲過退市的命運，深圳堂堂也沒能躲過“沒一罰六+暫停證券業務+市場禁入10年(nián)”的大(dà)“劫”。

揮舞着“中國(guó)第一家承接A股上市公司的中小會計師事務所”的旗幟，初出茅廬的深圳堂堂，其資本市場之旅也來(lái)去(qù)匆匆。

唏噓嗎(ma)？盡管有點，行政處罰決定書(shū)裡(lǐ)白(bái)紙黑(hēi)字下的條條陳述，似乎也有着執法的邏輯和威嚴；

惋惜嗎(ma)？确實有點，深圳堂堂當初滿懷期待的“六大(dà)希望”[1]和铮铮誓言，在*ST新億的底稿裡(lǐ)被撕裂的稀裡(lǐ)嘩啦。

強監管，嚴懲處，零容忍，呵護資本市場的政策決心，毋庸置疑，如(rú)同當下再次靜(jìng)默的鄭州城(chéng)。

深圳堂堂的夢醒時分(fēn)，是所有參與證券業務的新晉中小所的一聲警鍾。

有些城(chéng)池，易守難攻。

有些地帶，荊棘密布。

一片祥雲

4·30年(nián)報大(dà)限剛過，針對年(nián)報的數據及分(fēn)析即刻出爐。

@ycy行業觀察第一時間對A股上市公司2021年(nián)報審計意見(jiàn)類型進行統計[2]，數據顯示已公布2021年(nián)報的4786家上市公司中，246家公司審計意見(jiàn)爲非标（其中14份是新入場的會計所出具），非标審計報告占比5.1%。

（圖片來(lái)源：ycy行業觀察4月30日(rì)發文）

對比前三年(nián)6%--6.8%的數據，2021年(nián)非标審計意見(jiàn)所占比例5.1%，顯然是降低了---這是好友ycy的分(fēn)析結論。

橫看(kàn)成嶺，側成峰。

數據的背後，依稀看(kàn)得(de)見(jiàn)近年(nián)來(lái)A股“跑步入市”的擴容速度。

以2017年(nián)底A股全部3513家上市公司[3]爲基數，A股上市公司數量5年(nián)來(lái)增長了36.2%，年(nián)擴容速度已由個位數大(dà)幅增加至兩位數。

分(fēn)母大(dà)了，分(fēn)值自(zì)然降低。

如(rú)果再加上每年(nián)退市的上市公司數量，這樣的占比會更低。

與非标審計意見(jiàn)相(xiàng)呼應的，還(hái)有提供非标審計意見(jiàn)的CPA的審計費。

來(lái)自(zì)@中國(guó)注冊會計師俱樂部對2021年(nián)上市公司審計費用的分(fēn)析結果[4]顯示：截至5月3日(rì)，已披露2021年(nián)報的4,752家上市公司年(nián)報審計費和内控審計費用合計86.92億元，較2020年(nián)報期審計收費71.2億元[5]，增加15.72億元，增幅22%。

A股上市公司審計費用總量整體(tǐ)年(nián)年(nián)增長，這是不争的事實。

@ycy行業觀察對2020年(nián)報審計市場的費用分(fēn)析結果[6]表明，2020年(nián)報審計費用較2019年(nián)報增長9.3%，較2018年(nián)報增長17.1%。

加速擴容的資本市場，以及上市公司法定審計制度設計，爲執行證券業務的會計師事務所不斷注入“活水”，他(tā)們在A股的叢林裡(lǐ)，大(dà)快(kuài)朵頤。

誰還(hái)記得(de)2019年(nián)隕落的瑞華？

誰還(hái)記得(de)被索賠24.5億元的正中珠江？

誰還(hái)理(lǐ)會被“沒一罰六”的深圳堂堂的那些希望？

2021年(nián)報季，還(hái)有一顆閃亮的星值得(de)關注。

首次踏進資本市場的北京興昌華，爲聖萊達（002473.SZ）出具了否定意見(jiàn)審計報告---這是今年(nián)A股惟一的一份否定意見(jiàn)審計報告，也是A股曆史上第8份否定意見(jiàn)審計報告。

誰說(shuō)新手不敢說(shuō)“不”？

唯有舊人(rén)不敢。

豔陽當空

A股審計市場，向來(lái)都(dōu)是結構性的“繁榮盛世”。

看(kàn)幾組業内的分(fēn)析數據吧(ba)：

86.92億的2021年(nián)報審計費用[4]中，四大(dà)所完成項目比重7.4%，實現審計費用比重33.7%；除四大(dà)之外的原40家内資證券所完成項目比重92.1%，實現審計費用比重65.9%；新備案中小所完成項目0.5%，實現審計費用比重0.3%。

如(rú)果不保留小數，14家新備案中小所的比重隻能顯示爲0%。

差距顯而易見(jiàn)，結構由來(lái)已久。

62家上市公司披露的2021年(nián)審計收費超1000萬元[6]，11家會計師事務所共計收取審計費19.92億元，四大(dà)所完成51個項目（項目占比82.3%），收取審計費18.21億元（收費占比91.4%），其他(tā)7家内資所完成11個項目（項目占比7.7%），收取審計費1.71億元（收費占比8.6%）。

這一次百分(fēn)比不用四舍五入，新進中小所也是0%。

四大(dà)對于A股上市公司客戶的選擇，似乎也情有獨鍾。

他(tā)們承接并完成了42家上市銀行中的36家，48家上市券商的23家，5家上市保險公司無一旁落[7]。

旗幟鮮明地高調宣布退出俄羅斯審計市場的四大(dà)所，低調而奢華地靜(jìng)享着A股這場曆史性的資本盛宴。

至此，進入SEC“預摘牌”名單的中概股數量已上升至105家，其中23家已經進入“确定摘牌”名單。

A股的豔陽，普照(zhào)四大(dà)。

披星戴月

陽光(guāng)之餘，是内資所你(nǐ)争我搶的血色紅(hóng)海。

除去(qù)國(guó)際四大(dà)，還(hái)有已被化爲血水的瑞華，其餘35家原内資證券所，2021年(nián)報季共完成項目4376家，占全部上市公司數量的92.1%，收取審計費用57.30億元，審計費用所占比重65.9%。

疫情之下，他(tā)們最累、最苦，想必也最無奈。

@ycy行業觀察的一項分(fēn)析結果[9]顯示，A股415家上市公司2021年(nián)報期間改聘審計機(jī)構，改聘後機(jī)構後審計費用總體(tǐ)下降了11%，其中中原證券（601375.SH）2021年(nián)報審計機(jī)構由信永中和改聘大(dà)華之後，審計費用由300萬元驟降至95萬元，降幅68.3%。

與他(tā)們忙碌身(shēn)影(yǐng)相(xiàng)伴的，還(hái)有随之而來(lái)的處罰監管記錄。