企業挂牌新三闆需要提前解決的九大(dà)财務問(wèn)題

企業挂牌新三闆需要提前解決的九大(dà)财務問(wèn)題 拟挂牌企業在适用會計政策方面常見(jiàn)問(wèn)題主要體(tǐ)現在：一方面是錯誤和不當适用，譬如(rú)收入确認方法模糊；資産減值準備計提不合規；長短(duǎn)期投資收益确認方法不合規；在建工(gōng)程結轉固定資産時點滞後；借款費用資本化；無形資産長期待攤費用年(nián)限；合并會計報表中特殊事項處理(lǐ)不當等。 在備戰新三闆的過程中，企業不僅要考慮主營業務重組、曆史沿革梳理(lǐ)、治理(lǐ)結構規範、持續盈利保障等關鍵問(wèn)題，還(hái)得(de)重視财務問(wèn)題。根據新三闆挂牌的要求，參照(zhào)拟上市企業IPO被否的原因分(fēn)析，結合拟挂牌企業的普遍性特點，主要有以下八個财務問(wèn)題需要企業提前關注并解決。 一、會計政策适用問(wèn)題 拟挂牌企業在适用會計政策方面常見(jiàn)問(wèn)題主要體(tǐ)現在：一方面是錯誤和不當适用，譬如(rú)收入确認方法模糊；資産減值準備計提不合規；長短(duǎn)期投資收益确認方法不合規；在建工(gōng)程結轉固定資産時點滞後；借款費用資本化；無形資産長期待攤費用年(nián)限；合并會計報表中特殊事項處理(lǐ)不當等。另一方面是适用會計政策沒有保持一貫性，譬如(rú)随意變更會計估計；随意變更固定資産折舊年(nián)限；随意變更壞賬準備計提比例；随意變更收入确認方法；随意變更存貨成本結轉方法等等。對于第一類問(wèn)題務必糾正和調整，第二類問(wèn)題則要注重選擇和堅持。 二、會計基礎重視問(wèn)題 運行規範，是企業挂牌新三闆的一項基本要求，當然也包括财務規範。拟挂牌企業，特别是民(mín)營企業，在會計基礎方面存在兩個方面的問(wèn)題，一方面是有“規”不依，記錄、憑證、報表的處理(lǐ)不夠規範，甚至錯誤，内容上無法銜接或不夠全面；另一方面是“内外”不一，由于存在融資、稅務等多方面需求，普遍存在幾套帳情況。這不僅讓企業的運行質量和外在形象大(dà)打折扣，還(hái)勢必影(yǐng)響好企業挂牌，當然更會影(yǐng)響企業今後的IPO。建議(yì)嚴格執行相(xiàng)關會計準則，充分(fēn)認識到規範不是成本，而是收益，養成将所有經濟業務事項納入統一的一套報賬體(tǐ)系内的意識和習慣。 三、内部控制提升問(wèn)題 企業内部控制是主辦券商盡職調查和内核時關注的重點，也是證券業協會等主管備案審查的機(jī)構評價的核心。從(cóng)内部控制的範圍來(lái)看(kàn)，包括融資控制、投資控制、費用控制、盈利控制、資金控制、分(fēn)配控制、風(fēng)險控制等；從(cóng)内部控制的途徑來(lái)看(kàn)，包括公司治理(lǐ)機(jī)制、職責授權控制、預算控制制度、業務程序控制、道德風(fēng)險控制、不相(xiàng)容職務分(fēn)離(lí)控制等。一般來(lái)說(shuō)，内部控制的類型分(fēn)爲約束型控制（或集權型控制）和激勵型控制（或分(fēn)權型控制）。通常情況下，中小型企業以前者爲主，規模型企業可(kě)采取後者。另外，内部控制不僅要有制度，而且要有執行和監督，并且有記錄和反饋，否則仍然會流于形式，影(yǐng)響挂牌。 四、企業盈利規劃問(wèn)題 雖然新三闆挂牌條件(jiàn)中并無明确的财務指标要求，對企業是否盈利也無硬性規定，但(dàn)對于企業進入資本市場的客觀需要來(lái)說(shuō)，企業盈利的持續性、合理(lǐ)性和成長性都(dōu)顯得(de)至關重要。因此，要對企業盈利提前規劃，并從(cóng)政策适用、市場配套、費用分(fēn)配、成本核算各方面提供系統保障。盈利規劃主要包含盈利規模、盈利能力、盈利增長速度三個方面，必須考慮與資産負債、資金周轉等各項财務比率和指标形成聯動和統一。從(cóng)真正有利于企業發展和挂牌備案的角度來(lái)看(kàn)，盈利規劃切忌人(rén)爲“包裝”，而是要注重其内在合理(lǐ)性和後續發展潛力的保持。 五、資本負債結構問(wèn)題 資本負債的結構主要涉及的問(wèn)題有：權益資本與債務資本構成；股權結構的集中與分(fēn)散；負債比例控制與期限的選擇；負債風(fēng)險與負債收益的控制等。以最爲典型的資産負債率爲例，過高将被視爲企業償債能力低、抗風(fēng)險能力弱，很難滿足挂牌條件(jiàn)，但(dàn)過低也不一定能順利通過挂牌審核，因爲審批部門(mén)可(kě)能會認爲企業融資需求不大(dà)，挂牌的必要性不足。因此，适度負債有利于約束代理(lǐ)人(rén)道德風(fēng)險和減少代理(lǐ)成本，債權人(rén)可(kě)對當前企業所有者保持适度控制權，也更有利于企業挂牌或IPO融資。因此，基于這樣的考慮，對企業的資産、負債在挂牌前進行合理(lǐ)重組就(jiù)顯得(de)格外重要。 六、稅收方案籌劃問(wèn)題 稅收問(wèn)題是困擾拟挂牌企業的一個大(dà)問(wèn)題。對于大(dà)多數中小企業來(lái)說(shuō)，多采取采用内外賬方式，利潤并未完全顯現，挂牌前則需要面對稅務處罰和調賬的影(yǐng)響。主要涉及的有土(tǔ)地增值稅、固定資産購(gòu)置稅、營業收入增值稅、企業所得(de)稅、股東個人(rén)所得(de)稅等項目。如(rú)果能夠通過稅務處罰和調帳的處理(lǐ)解決，還(hái)算未構成實質性障礙，更多的情況是，一方面因爲修補曆史的處理(lǐ)導緻稅收成本增加，另一方面卻因爲調整幅度過大(dà)被認定爲企業内控不力、持續盈利無保障、公司經營缺誠信等，可(kě)謂“得(de)不償失”。因此，稅收規劃一定要提前考慮，并且要與盈利規劃避免結合起來(lái)。另外，在籌劃中還(hái)要考慮地方性稅收政策和政府資助對企業赢利能力的影(yǐng)響問(wèn)題。 七、關聯交易處理(lǐ)問(wèn)題 關聯交易的正面影(yǐng)響反映在可(kě)提高企業競争力和降低交易成本，負面影(yǐng)響在于内幕交易、利潤轉移、稅負回避、市場壟斷等。因此，無論是IPO還(hái)是新三闆挂牌，對于關聯交易的審查都(dōu)非常嚴格。從(cóng)理(lǐ)想狀況講，有條件(jiàn)的企業最好能夠完全避免關聯交易的發生(shēng)或盡量減少發生(shēng)，但(dàn)是，絕對的避免關聯交易背後可(kě)能是經營受阻、成本增加、競争力下降。因此，要辯證的看(kàn)待關聯交易，特别要處理(lǐ)好三個方面的問(wèn)題，一是清楚認識關聯交易的性質和範圍；二是盡可(kě)能減少不重要的關聯交易，拒絕不必要和不正常的關聯交易；三是對關聯交易的決策程序和财務處理(lǐ)務必要做到合法、規範、嚴格。 八、員(yuán)工(gōng)激勵銜接問(wèn)題 員(yuán)工(gōng)激勵，既是一個人(rén)力資源方面的管理(lǐ)問(wèn)題，也是勞動關系方面的法律問(wèn)題，更是一個财務問(wèn)題，主要體(tǐ)現在：股從(cóng)哪裡(lǐ)來(lái)?股價如(rú)何定?錢從(cóng)哪裡(lǐ)來(lái)?股往何處去(qù)?業績如(rú)何考評?行權價可(kě)否調整?會計如(rú)何入賬?稅收怎麽征收? 這些問(wèn)題在企業發展初期多不被企業家所重視，或者無暇被顧及，但(dàn)到了挂牌需要改制時，就(jiù)自(zì)然會蜂擁而至，而往往這個時候的處理(lǐ)難度将瞬間加大(dà)。我們主張，企業在團隊相(xiàng)對穩定後就(jiù)應該考慮這個問(wèn)題，并階段性的設計相(xiàng)關法律方案和财務結構，并且預留出股份空間和資金周轉餘地。另外，還(hái)應該把員(yuán)工(gōng)激勵與與業績考核、收益預測等因素有機(jī)結合起來(lái)。 九、素質意識提高問(wèn)題 在與拟挂牌企業接觸過程中，我們發現，部分(fēn)企業較爲規範，人(rén)員(yuán)配備較爲齊整，現代化财務意識相(xiàng)對先進，大(dà)部分(fēn)企業的财務人(rén)員(yuán)主要分(fēn)爲三種類型，一類是行政兼管型（即由辦公室主任等行政人(rén)員(yuán)代爲處理(lǐ)日(rì)常帳目）；二類是親信操作(zuò)型（即由企業老闆的親屬和關系方擔任财務人(rén)員(yuán)）；三類是簡單執行型（即雖由專業财務人(rén)員(yuán)擔任，但(dàn)實際财務決策均由老闆掌握），這裡(lǐ)面有重經營輕管理(lǐ)的思想在作(zuò)怪，更有老闆緊抓财權和人(rén)權的意識在起作(zuò)用，從(cóng)某種意義上，這些想法都(dōu)無可(kě)厚非，但(dàn)如(rú)果長期以往，專業意識、現代意識、獨立意識這三個财務工(gōng)作(zuò)的命脈将蕩然無存，諸多财務問(wèn)題将逐漸顯現，因此，要真正解決财務的規劃問(wèn)題，還(hái)是要從(cóng)财務人(rén)員(yuán)的素質抓起，從(cóng)老闆的意識培養起。