深圳證券資格會計師事務所|新三闆企業股改階段淨資産折股的三個問(wèn)題

　企業挂牌新三闆，主要經曆三個階段：挂牌前的股改階段、挂牌階段以及挂牌後的融資階段。其中首要也是很重要的階段便是股改階段，在此階段企業不僅要對内按照(zhào)《業務規則》、《基本标準指引》等規定完善治理(lǐ)、整合公司資源，而且要對外做好與中介機(jī)構的協調配合。本文拟就(jiù)股改階段，淨資産折股能夠彌補出資不實；繳稅；折股比例爲1:0.N時，淨資産剩餘部分(fēn)中的未分(fēn)配利潤、盈餘公積能否先通過劃轉爲資本公積，而後轉增資本三個問(wèn)題略談。

　　（一）淨資産折股能否彌補出資不實

　　1、出資不實有兩種情形及有關規定

　　出資不實包括兩種情形：一是實繳資本與認繳資本不一緻。在股改時，必須股東出資全部繳納，實收資本=注冊資本；二是以非貨币财産出資，沒有進行評估或者評估瑕疵。《公司法》第二十七條“股東可(kě)以用貨币出資，也可(kě)以用實物、知識産權、土(tǔ)地使用權等可(kě)以用貨币估價并可(kě)以依法轉讓的非貨币财産作(zuò)價出資；但(dàn)是，法律、行政法規規定不得(de)作(zuò)爲出資的财産除外”。

　　“對作(zuò)爲出資的非貨币财産應當評估作(zuò)價，核實财産，不得(de)高估或者低估作(zuò)價。法律、行政法規對評估作(zuò)價有規定的，從(cóng)其規定”。

　　2、通過淨資産折股彌補出資不實

　　例：某公司注冊資本1000萬，實收資本500萬，後整體(tǐ)變更時，經審計淨資産爲2000萬，全部折爲2000萬股。

　　嚴格說(shuō)通過淨資産折股不能彌補出資不實，普遍認爲其不合理(lǐ)之處有三：第一、賬面資産反映的是曆史成本，即曆史上的出資必須規範，資本繳足；第二、淨資産由注冊資本、資本公積、盈餘公積和未分(fēn)配利潤組成。如(rú)果換個角度考慮的話(huà)，公司如(rú)果當初繳足注冊資本，那麽審計結果還(hái)會是2000萬嗎(ma)。第三、淨資産中的注冊資本少了500萬，這是客觀存在的事實，也就(jiù)是說(shuō)500萬的虧空會一直存在，因此理(lǐ)應補足。

　　涉及資産折股的公司法規定有：第九十五條“有限責任公司變更爲股份有限公司時，折合的實收股本總額不得(de)高于公司淨資産額。有限責任公司變更爲股份有限公司，爲增加資本公開發行股份時，應當依法辦理(lǐ)”。

　　第一百六十八條“公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大(dà)公司生(shēng)産經營或者轉爲增加公司資本。但(dàn)是，資本公積金不得(de)用于彌補公司的虧損。

　　法定公積金轉爲資本時，所留存的該項公積金不得(de)少于轉增前公司注冊資本的百分(fēn)之二十五”。

　　（二）改制時資本公積、盈餘公積以及未分(fēn)配利潤轉增股本時的稅務問(wèn)題

　　1、資本公積轉增資本的稅務處理(lǐ)

　　1.1個人(rén)所得(de)稅

　　《國(guó)家稅務總局關于股份制企業轉增股本和派發紅(hóng)股征免個人(rén)所得(de)稅的通知》[國(guó)稅發（1997）198号]規定：“股份制企業用資本公積金轉增股本不屬于股息、紅(hóng)利性質的分(fēn)配，對個人(rén)取得(de)的轉增股本數額，不作(zuò)爲個人(rén)所得(de)，不征收個人(rén)所得(de)稅”。《國(guó)家稅務總局關于原城(chéng)市信用社在轉制爲城(chéng)市合作(zuò)銀行過程中個人(rén)股增值所得(de)應納個人(rén)所得(de)稅的批複》[國(guó)稅函（1998）289号]規定：“《國(guó)家稅務總局關于股份制企業轉增股本和派發紅(hóng)股征免個人(rén)所得(de)稅的通知》（國(guó)稅發〔1997〕198号）中所表述的“資本公積金”是指股份制企業股票溢價發行收入所形成的資本公積金。将此轉增股本由個人(rén)取得(de)的數額，不作(zuò)爲應稅所得(de)征收個人(rén)所得(de)稅。而與此不相(xiàng)符合的其他(tā)資本公積金分(fēn)配個人(rén)所得(de)部分(fēn)，應當依法征收個人(rén)所得(de)稅”。

　　從(cóng)兩份文件(jiàn)可(kě)以總結，資本公積轉增股本時并不是必然不征收個人(rén)所得(de)稅，隻有在資本公積金轉增股本時不屬于股息、紅(hóng)利性質的分(fēn)配才不征收個人(rén)所得(de)稅。《國(guó)家稅務總局關于股份制企業轉增股本和派發紅(hóng)股征免個人(rén)所得(de)稅的通知》（國(guó)稅發〔1997〕198号）對此做了充分(fēn)解釋，隻有資本溢價所産生(shēng)的資本公積在轉增資本時不需要繳納個人(rén)所得(de)稅，而資本公積産生(shēng)的方式除了股票溢價還(hái)有撥款轉入、外币資本折算差額等，其他(tā)這些方式則應該按照(zhào)《個人(rén)所得(de)稅法》第二條第（七）項的“利息、股息、紅(hóng)利所得(de)”規定，征收個人(rén)所得(de)稅。

　　1.2企業所得(de)稅

　　《國(guó)家稅務總局關于貫徹落實企業所得(de)稅法若幹稅收問(wèn)題的通知》[國(guó)稅函（2010）79号]第四條規定“關于股息、紅(hóng)利等權益性投資收益收入确認問(wèn)題

　　企業權益性投資取得(de)股息、紅(hóng)利等收入，應以被投資企業股東會或股東大(dà)會作(zuò)出利潤分(fēn)配或轉股決定的日(rì)期，确定收入的實現。

　　被投資企業将股權（票）溢價所形成的資本公積轉爲股本的，不作(zuò)爲投資方企業的股息、紅(hóng)利收入，投資方企業也不得(de)增加該項長期投資的計稅基礎”。

　　可(kě)見(jiàn)法人(rén)股東資本溢價形成的資本公積轉增資本，免繳企業所得(de)稅。

　　2、盈餘公積金轉增股本的稅務處理(lǐ)

　　2.1個人(rén)所得(de)稅

　　《國(guó)家稅務總局關于股份制企業轉增股本和派發紅(hóng)股征免個人(rén)所得(de)稅的通知》[國(guó)稅發（1997）198号]規定“股份制企業用盈餘公積金派發紅(hóng)股屬于股息、紅(hóng)利性質的分(fēn)配，對個人(rén)取得(de)的紅(hóng)股數額，應作(zuò)爲個人(rén)所得(de)征稅”。

　　2.2企業所得(de)稅

　　《企業所得(de)稅法》第26條：企業的下列收入爲免稅收入：（二）符合條件(jiàn)的居民(mín)企業之間的股息、紅(hóng)利等權益性投資收益；

　　《企業所得(de)稅法實施條例》第83條：企業所得(de)稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件(jiàn)的居民(mín)企業之間的股息、紅(hóng)利等權益性投資收益，是指居民(mín)企業直接投資于其他(tā)居民(mín)企業取得(de)的投資收益。企業所得(de)稅法第二十六條第（二）項和第（三）項所稱股息、紅(hóng)利等權益性投資收益，不包括連續持有居民(mín)企業公開發行并上市流通的股票不足12個月取得(de)的投資收益。

　　重點強調：《國(guó)家稅務總局關于企業股權投資業務若幹所得(de)稅問(wèn)題的通知》[國(guó)稅發（2000）118号]規定法人(rén)股東不需要繳納企業所得(de)稅；但(dàn)是如(rú)果法人(rén)股東适用的所得(de)稅率高于公司所适用的所得(de)稅率時，法人(rén)股東需要補繳所得(de)稅的差額部分(fēn)。關于此部分(fēn)規定已經失效，詳細見(jiàn)稅務總局發布的《關于公布全文失效廢止、部分(fēn)條款失效廢止的稅收規範性文件(jiàn)目錄的公告》。

　　3、未分(fēn)配利潤的稅務處理(lǐ)

　　3.1個人(rén)所得(de)稅

　　《國(guó)務院總局關于進一步加強高收入者個人(rén)所得(de)稅征收征收管理(lǐ)的通知》（國(guó)稅發[2010]54号）規定：“加強股息、紅(hóng)利所得(de)征收管理(lǐ)。重點加強股份有限公司分(fēn)配股息、紅(hóng)利時的扣繳稅款管理(lǐ)，對在境外上市公司分(fēn)配股息紅(hóng)利，要嚴格執行現行有關征免個人(rén)所得(de)稅的規定。加強企業轉增注冊資本和股本管理(lǐ)，對以未分(fēn)配利潤、盈餘公積和除股票溢價發行外的其他(tā)資本公積轉增注冊資本和股本的，要按照(zhào)“利息、股息、紅(hóng)利所得(de)”項目，依據現行政策規定計征個人(rén)所得(de)稅”。

　　3.2企業所得(de)稅

　　詳細請(qǐng)見(jiàn)上文《企業所得(de)稅法實施條例》第83條及《企業所得(de)稅法實施條例》

　　（三）折股比例爲1:0.N時，淨資産剩餘部分(fēn)中的未分(fēn)配利潤、盈餘公積能否先通過劃轉爲資本公積而後轉增股本。

　　此問(wèn)題，具體(tǐ)可(kě)以涉及三方面的考慮

　　1、剩餘盈餘公積和未分(fēn)配利潤能否劃轉到資本公積；

　　2、如(rú)果能劃轉，是否繳稅；

　　3、繳稅階段是在劃轉時還(hái)是劃轉後成爲資本公積進行增資時；

　　對此，筆者并沒有找到明确的法律法規以及政策，但(dàn)是或可(kě)以參考《企業會計制度》第十一條第（二）項規定，即：“企業應當按照(zhào)交易或事項的經濟實質進行會計核算，而不應當僅僅按照(zhào)它們的法律形式作(zuò)爲會計核算的依據”。從(cóng)這點分(fēn)析，剩餘盈餘公積和未分(fēn)配利潤是否考慮轉爲資本公積以及能否達到無需繳稅的目的都(dōu)不會顯得(de)那麽重要，因爲實質大(dà)于形式，仍然需要按照(zhào)前述提到的法律規定，嚴格執行。