債務重組的類型、模式和處理(lǐ)

債務重組的處理(lǐ)

債務重組，又稱債務重整，是指債權人(rén)按照(zhào)其與債務人(rén)達成的協議(yì)或法院的裁決同意債務人(rén)修改債務條件(jiàn)的事項。也就(jiù)是說(shuō)，隻要修改了原定債務償還(hái)條件(jiàn)的，即債務重組時确定的債務償還(hái)條件(jiàn)不同于原協議(yì)的，均作(zuò)爲債務重組。

債務重組收益本質上屬于交換資産産生(shēng)的收益 負債是債務人(rén)爲獲得(de)資産或接受勞務而承擔的，需在未來(lái)以資産或勞務償付的債務。負債的償付必須以交付資産或提供勞務的方式來(lái)完成。在正常情況下債務人(rén)負有無條件(jiàn)清償到期債務的義務。債務重組雖然不屬于正常的債務清償，但(dàn)無論采用何種債務重組方式，債務人(rén)最終必須爲清償債務而交付資産或提供勞務。債務重組收益是由于債務人(rén)清償債務付出的代價小于所清償債務的賬面價值而産生(shēng)的，從(cóng)本質上說(shuō)，其屬于交換資産而産生(shēng)的收益。

債務重組收益屬于非經營性收入 債務重組業務不是企業的經營性業務，而是偶發性的經濟業務。因此，債務重組收益不是企業的經營性收入，隻能歸屬于非經營性收入。會計處理(lǐ)時應列作(zuò)營業外收入。

債務重組收益屬于企業的應稅收益 債務重組收益屬于交換資産而産生(shēng)的收益。按照(zhào)稅法規定，須計入企業的應納稅所得(de)，計算并繳納企業所得(de)稅。因此，債務重組收益屬于債務人(rén)取得(de)的應稅收益，應依法計繳企業所得(de)稅。

債務人(rén)确認的重組損失。按照(zhào)現行稅法規定，債務人(rén)以非貨币性資産抵償債務應“視同銷售”，按照(zhào)公允價減去(qù)賬面價值的差額調增當期應納稅所得(de)額，與此同時，對債務人(rén)确認的重組損失不能在稅前扣除。這主要是由于，債務人(rén)發生(shēng)的重組損失不同于資産轉讓損失(會計上按資産賬面價值結轉)。值得(de)一提的是，債務重組多見(jiàn)于關聯企業之間，如(rú)果允許債務人(rén)在稅收上承認重組損失，這将會成爲稅法的一個漏洞，而被納稅人(rén)從(cóng)避稅的角度加以利用。

資産重組可(kě)分(fēn)爲哪些類型?

資産重組分(fēn)爲内部重組和外部重組。内部重組是指企業（或資産所有者）将其内部資産案優化組合的原則，進行的重新調整和配置，以期充分(fēn)發揮現有資産的部分(fēn)和整體(tǐ)效益，從(cóng)而爲經營者或所有者帶來(lái)最大(dà)的經濟效益。在這一重組過程中，僅是企業内部管理(lǐ)機(jī)制和資産配置發生(shēng)變化，資産的所有權不發生(shēng)轉移，屬于企業内部經營和管理(lǐ)行爲，因此，不與他(tā)人(rén)産生(shēng)任何法律關系上的權利義務關系。

外部重組，使企業或企業之間通過資産的買賣（收購(gòu)、兼并）、互換等形式，剝離(lí)不良資産、配置優良資産，使現有資産的效益得(de)以充分(fēn)發揮，從(cóng)而獲取最大(dà)的經濟效益。這種形式的資産重組，企業買進或賣出部分(fēn)資産、或者企業喪失獨立主體(tǐ)資格，其實隻是資産的所有權在不同的法律主體(tǐ)之間發生(shēng)轉移，因此，此種形式的資産轉移的法律實質就(jiù)是資産買賣。

從(cóng)産權經濟學的角度看(kàn)，資産重組的實質在于對企業邊界進行調整。從(cóng)理(lǐ)論上說(shuō)，企業存在着一個最優規模問(wèn)題。當企業規模太大(dà)，導緻效率不高、效益不佳，這種情況下企業就(jiù)應當剝離(lí)出部分(fēn)虧損或成本、效益不匹配的業務；當企業規模太小、業務較單一，導緻風(fēng)險較大(dà)，此時就(jiù)應當通過收購(gòu)、兼并适時進入新的業務領域，開展多種經營，以降低整體(tǐ)風(fēng)險。

從(cóng)會計學的角度看(kàn)，資産重組是指企業與其他(tā)主體(tǐ)在資産、負債或所有者權益諸項目之間的調整，從(cóng)而達到資源有效配置的交易行爲。

資産重組根據重組對象的不同大(dà)緻可(kě)分(fēn)爲對企業資産的重組、對企業負債的重組和企業股權的重組。資産和債務的重組又往往與企業股權的重組相(xiàng)關聯。企業股權的重組往往孕育着新股東下一步對企業資産和負債的重組。

對企業資産的重組包括收購(gòu)資産、資産置換、出售資産、租賃或托管資産、受贈資産，對企業負債的重組主要指債務重組，根據債務重組的對手方不同，又可(kě)分(fēn)爲與銀行之間和與債權人(rén)之間進行的資産重組。

資産重組根據是否涉及股權的存量和增量，又大(dà)緻可(kě)分(fēn)爲戰略性資産重組和戰術(shù)性資産重組。上述對企業資産和負債的重組屬于在企業層面發生(shēng)、根據授權情況經董事會或股東大(dà)會批準即可(kě)實現的重組，我們稱之爲“戰術(shù)性資産重組”，而對企業股權的重組由于涉及股份持有人(rén)變化或股本增加，一般都(dōu)需經過有關主管部門(mén)（如(rú)中國(guó)證監會和證券交易所）的審核或核準，涉及國(guó)有股權的還(hái)需經國(guó)家财政部門(mén)的批準，此類對企業未來(lái)發展方向的影(yǐng)響通常是巨大(dà)的，我們稱之爲"戰略性資産重組"。戰略性資産重組根據股權的變動情況又可(kě)分(fēn)爲股權存量變更、股權增加、股權減少（回購(gòu)）三類。

企業資産重組的有哪些模式

企業資産重組的有哪些模式

　　“資産重組”包括宏觀、中觀、微觀三個層次。本文着重介紹内微觀層次企業重組的購(gòu)買式重組，合并式重組，置換、剝離(lí)式重組，控制權變更型重組。

　　資産重組的主要目的

　　首先在于産業結構調整的需要。産業結構必須适應全球經濟一體(tǐ)化給企業帶來(lái)的挑戰。進行資産重組能夠達到提高公司資産質量，解決股權結構不合理(lǐ)、公司治理(lǐ)結構不完善、公司業績增加緩慢(màn)等深層次問(wèn)題的目的。

　　其次在于優化資源配置的需要。單一股權結構下的國(guó)有企業，其産權特征是凝固和封閉性的，資産不能按照(zhào)市場運作(zuò)規律流動，集團始終未能做大(dà)做強。通過對資産進行重組，集團公司内部的母子公司和上下遊企業等可(kě)以連成一體(tǐ)，擴大(dà)整個集團的經營運作(zuò)能力，使現有的資源得(de)以充分(fēn)利用，實現各種有利資源的合理(lǐ)配置。

　　再次是實現轉機(jī)建制的需要。國(guó)有企業體(tǐ)制僵化，導緻企業在決策、用人(rén)、經營、分(fēn)配、監督等方面與市場嚴重脫節，因此企業要适應市場需求，就(jiù)必須進行資産重組和股份制改造。

　　最後是企業長遠(yuǎn)發展的需要。中國(guó)企業融資渠道單一，一旦遇到企業巨額虧損或财務狀況持續惡化，資金短(duǎn)缺的問(wèn)題就(jiù)顯得(de)尤爲突出。

　　主要資産重組模式 ：

　　從(cóng)近幾年(nián)有關資産重組案例和今後的發展趨勢來(lái)看(kàn)，企業重組包含四大(dà)類行爲：公司購(gòu)買，公司合并，公司資産置換、剝離(lí)和公司所有權、控制權的轉移。

　　購(gòu)買式重組　指公司使用現金購(gòu)買目标公司全部或部分(fēn)資産以實現重組行爲，主要形式有：

　　購(gòu)買資産 即購(gòu)買房(fáng)地産、債權、業務部門(mén)、生(shēng)産線、商标等有形或無形的資産。

　　收購(gòu)公司 指獲取目标公司的全部股權，使其成爲全資子公司或者獲取大(dà)部分(fēn)股權處于絕對控股或相(xiàng)對控股地位的重組行爲。

　　收購(gòu)股份 指不獲取目标公司控制權的股權收購(gòu)行爲，隻處于參股地位。

　　合并式重組　指公司間通過聯營以擴大(dà)經營規模和資産規模的重組行爲，主要形式有：

　　合資或聯營組建子公司 公司通過三種選擇來(lái)力争取得(de)競争優勢，即内部開發、收購(gòu)及合資。對于那些缺少某些特定能力或者資源的公司來(lái)說(shuō)，合資或聯營可(kě)以作(zuò)爲戰略合作(zuò)的最基本手段。

　　公司合并 指兩家以上的公司結合成一家公司，原有公司的資産、負債、權利義務由新設或存續的公司承擔。我國(guó)存在吸收合并和新設合并兩種形式。

　　置換、剝離(lí)式重組　指公司通過不改變控制權的股權置換、股權資産置換，不改變公司資産規模的資産置換，以及縮小公司規模的資産出售、公司分(fēn)立、資産與負債剝離(lí)等的重組行爲。主要形式有：股權置換 主要目的在于引入戰略投資者或合作(zuò)夥伴，從(cóng)而實現公司控股股東與戰略夥伴之間的交叉持股，建立利益關系。